在我国进入金融改革攻坚战阶段以来，银行市场结构重组问题一直是理论研究和政策实践关注的一个热点。现有的理论研究，从国有银行制度的内部和外部两个分析角度已产生了许多文献。但是，这两方面的文献都存在一个共同的问题，那就是，没有对国有银行寡头垄断的制度根源及其危害性给予足够的重视。从国有银行制度的内部出发，其分析的着眼点往往是如何通过国有银行合并、国有银行上市等途径来进一步地加强国有银行的垄断地位。从国有银行制度的外部出发，则局限于传统的“体制外改革”思路，分析的结论往往主张大力发展中小银行特别是民营银行；而对国有银行垄断下此等改革战略是否可行和有效，则考虑得较少。与现有文献不同，本文认为，国有银行寡头垄断既是我国银行市场结构重组的重要制度约束，同时也应是银行市场结构改革的直接目标。为此，本文分析了国有银行寡头垄断的制度根源及其危害性，并提出了不同于现有思路的重组改革模式。
一、一个简单的模型：中国银行市场结构中的“制度三角形”
为充分描述中国特有的由国有银行寡头垄断的畸形银行市场结构的制度根源，本文构造了如下呈倒立状的“制度三角形”(见图1)。三角形底边的两个端点分别是中央银行与国有银行，三角形的顶点是非国有银行(因为我国对外资银行的人民币业务实行严格限制，导致外资银行在中国金融市场中的份额很小，在本模型中忽略不计)。三角形的各条边在模型中具有不同含义，分别说明如下： 图1 我国银行市场结构的制度约束—“制度三角形”
(一)三角形的水平底边表示中央银行与国有银行在地位上的对等或者平行关系，两者同属于国务院的直接下辖部门。尽管中央银行是正部级单位、国有银行是副部级单位，但从银行管制角度看两者的关系，中央银行对国有银行并没有真正的权威；也就是说，中央银行对国有银行的管制约束，是一种软约束。1999年中央银行进行了机构改革，一定程度上脱离了地方政府的干预，独立性得到增强。中央银行权力的扩大，客观上增大了中央银行加强对国有银行管制的欲望，从而使两者之间的关系更加复杂。但是，中央银行对国有银行的管制时紧时松，完全取决于国务院代表哪一方的利益和站在哪一方的立场上；其关键是看国务院对经济增长速度进而是国家财政收人与金融风险的累积程度二者之间的权衡。从近九年的实际情况看，部分受中央政府的压力，部分由于国家信用担保给管制行为制造了道德风险的空间，中央银行对国有银行采取的往往是管制纵容(Regulatory Forbear- ance)的态度。
(二)三角形的左斜边表示中央银行与非国有银行之间管制与被管制的关系。在这里，中央银行对非国有银行 拥有真正的权威，特别是在1999年中央银行成功脱离地方政府的行政干预之后，更是如此。因为非国有银行大都是地方性银行，这些银行都是以地方政府为依附的。由于中央银行对非国有银行的管制约束是一种硬约束，加上中央银行认为国有银行因为有国家信用担保，风险再大也出不了乱子，故非国有银行被认定为中国金融风险的主要触发点，成为了被加紧整治的对象。中央银行对非国有银行的管制约束与管制歧视，对社会公众和存款人对非国有银行的整体看法和信心，具有决定性影响，这使非国有银行天生注定在极为不利的制度环境与市场环境中生存。加上非国有银行本身规模小、网点少，在存款市场上和社会支付结算体系中完全处于劣势，不战而败的结局在竞争开始前也就注定了。
(三)三角形的右斜边比较短，表示非国有银行与国有银行之间有有限的潜在竞争关系，而且这条短边存在缩为一个点的趋势，即非国有银行存在被国有银行吞并的危险。最近两年，国内学术界流行一个非国有银行"212农中建化”(或者叫国有银行形似化)的术语，意指非国有银行不仅在治理结构上越来越像国有银行，而且在市场经营取向上也越来越像国有银行，都是以面向大企业的批发银行业务为主。对于这种现象的原因，国内学术界的代表性观点归因于股份制银行市场定位不明确，所以有了所谓大力发展民营银行的“体制外改革观点”；主张另起炉灶。但客观的事实却是，由于面临制度上的歧视和经营网点少的限制，在存款市场和结算市场上，相对于国有银行的绝对垄断地位而言，非国有银行注定毫无竞争力。非国有银行的唯一比较优势，就是凭借各自地方政府的支持与干预，勉强地同地方上的大中型企业维持一种松散的关系合同，开展批发银行业务。客观地讲，非国有银行的经营现状，既是存款人理性选择的结果，也是非国有银行本身理性选择的结果。在微观上，所谓“工农中建化”现象是符合效率观点的；在宏观上，则表现为基于效率观点的市场失灵。令人真正担忧的是，随着时间的推移，社会对非国有银行的认同感不断降低，非国有银行对国有银行构成的有限竞争正逐步消失；加上考虑到WTO之后外资银行进入的潜在压力，非国有银行将被迫走上与国有银行结盟之路，通过所谓互为代理行的关系，非国有银行实际上正逐步被国有银行收编。市场的选择或许将会令非国有银行真正地“工农中建化”，如此，中国的金融改革将会倒退到原点。值得强调的是，在世界上所有的国家，银行集中化是一种由现代的格雷欣定律所决定的必然趋势。银行业中的这种规律有两个表现：一个是“安全至上”(Flight To Quality)；另一个是“太大不宜倒”(Too Big To Fall)。正是这个规律支配着存款人的理性选择。银行的集中化会不会形成市场垄断，关键就得看银行管制制度的政策取向和银行管制制度本身的有效性了。