与此同时，金融专家表示，利率互换不仅将有效帮助金融机构规避巨大的利率风险，增强其应对能力，从而使得利率市场化的基础更加稳固，提高了央行调控的自主性空间，利率衍生品的创新空间也随之打开。
加快改革维护金融稳定
利率互换市场的流动性和深度是反映一个国家金融衍生产品市场成熟度的重要标志。开展人民币利率互换对加快我国利率市场化改革的进程，提高金融市场效率和金融机构利率风险管理水平，进而提高整个金融体系利率风险的承受能力，维护金融稳定，促进我国金融市场健康快速发展具有深远意义。
“目前，我国债券市场交易工具仅有现券买卖、回购交易和债券远期交易几种，无法满足投资者多样化交易需求。利率互换产品的推出为债券市场提供了新的交易工具，有利于丰富投资者的选择。”中国人民银行金融市场司的内部人员如是说。
此外，他还强调，随着我国金融市场改革进程的不断推进，金融产品创新力度不断加大，创新产品不断增加。我国债券市场产品已从单一的国债扩大到包括国债、政策性金融债券、商业银行次级债券、商业银行一般性金融债券、国际开发机构债券、资产支持证券、证券公司短期融资券、企业短期融资券、企业债券等多个品种。金融产品的丰富也使得投资者的资产负债结构日益复杂。开展利率互换交易有利于投资者提高资产负债管理水平，完善资产负债结构，降低风险，提高收益。
“开展利率互换可以为银行体系提供有效的避险工具，化解利率风险。当前我国银行体系积聚了巨大的利率风险，为金融稳定埋下了风险隐患。特别是中央银行允许商业银行发放中长期固定利率贷款，宣布放开贷款利率上限，逐步实现利率市场化后，商业银行面临更大的利率风险，而通过利率互换交易可以有效地对冲商业银行固定利率贷款的利率风险。”人大财政与金融研究所顾雷表示，商业银行作为债券市场的主要投资主体，利率互换的高效避险功能，有利于商业银行为巨额债券资产规避利率风险，也有利于通过开展利率互换交易化解商业银行资产负债期限错配所带来的风险。
在我国商业银行抓紧股份制改革，准备进入全面对外开放紧要关头，利率互换的推出对提高我国银行业风险管理水平和抗风险能力，增强承受对外开放带来的冲击的能力，进而维护我国金融稳定具有重要意义。
“随着利率市场化改革的进一步推进，利率风险已经成为各类机构普遍面临的风险。其他机构包括银行贷款客户也可以通过利率互换对其在生产经营中面临的利率风险进行规避。”北京师范大学金融研究中心钟伟主任如此表示。 2006年2月17日