实现党的十六大提出的全面建设小康社会目标，最繁重、最艰巨的任务在农村。近些年的实践证明，一方面农村资金短缺，商业银行不愿投入，另一方面农村资金又大量外流，农业、农村、农民急切地呼唤着更好的农村金融服务。这对信用社的改革既提出了迫切的要求，也为信用社的发展开辟了广阔的空间。当前，信用社已进入改革攻坚阶段，信用社的风险管理特别是信贷风险管理正不断凸现出来。加强信用社改革时期信贷风险管理，确保信用社在信贷支持地方经济发展的同时，有效防范信贷风险，事关信用社改革的顺利进行，事关信用社的可持续发展，是一项重要课题。本文对此作初步探讨。
一、对信用改革时期信贷风险构成与特点的基本认识
当前，农村信用社的信贷风险主要由政府政策风险、企业信用风险、信用社操作风险和市场风险构成，在改革期分别呈现出不同的特点。
（一）政策风险仍将是信用社信贷风险的重要组成。目前信用社政策风险主要有以下特点：一是增量贷款的政策风险下降。二是风险呈现区域多样化。三是存量贷款潜在的政策风险加速显现。由于历史和行政干预等原因，信用社结欠大量的村组集体贷款、乡镇企业贷款、行政干预等贷款，将使信用社存量贷款潜在的政策风险变为现实风险。四是随着各商业银行贷款普遍收紧，一些地方政府及其官员为了追逐地方利益和局部利益，利用手中掌握的资源和行政权力，对信用社的工作进行“强制干预”或“隐形干预”，干预信用社向不符合条件的农户、企业或项目贷款。
（二）经营风险将成为信用社信贷风险的主要组成部分，风险管理面临较大困难。一是风险集中度高，选择性差。二是经营管理、自然灾害风险比较大，导致借款人不能按照事先达成的协议履行其义务，出现不能按期归还贷款本息。三是存在较大的道德风险，借款人不原意按照事先达成的协议履行其义务，出现不能按期归还贷款本息。在企业产权制度改革、法人治理结构不到位之前，都存大较大的道德风险。信用社不向这些企业提供贷款支持，存量贷款难以收回；贷款支持，又缺少有效的风险控制措施，处于两难境地。
（三）操作风险是信用社信贷风险的重要因素，在改革时期更显突出。巴塞尔新资本协议将操作风险界定为“因为内部流程、人力和系统的不足或者失误以及外部事件冲击所导致的直接或者间接的损失的风险。”改革时期信用社的操作风险主要有四个特点：一是内控制度和治理机制存有缺陷，原来的信贷管理制度，将随着信用社改革而不断调整；二是一些新开办的贷款品种，缺乏有效的完善管理；三是计算机等新的技术手段的应用，对传统的信贷业务操作流程产生了冲击。由于业务特殊性，这些管理制度和操作规程的建立和完善缺乏现成的可以学习的答案，必将经过学习和摸索的过程，这意味着操作风险的加大。四是改革时期信用社内部员工操作失误、违反操作规程、信贷决策超越权限和道德因素等造成贷款不能按期收回或损失而形成的风险加大。
（四）市场风险将逐渐显现。农产品生产包含两个市场风险，一个是自然风险，另一个是价格风险，由于目前我国的农业保险和农产品期货市场徘徊不前，导致信用社隐含的农业贷款面临风险。同时，随着金融体制改革的深入，利率市场化的步伐逐步加快，银行竞争的加剧，加之国家宏观调控，这都同使信用社面临较大的市场风险。
二、当前信用社信贷风险管理中存在的主要问题
近些年来，信用社积极探索和完善了一系列信贷风险管理制度，取得了显著的成效。但是，目前信用社信贷风险管理面临新的挑战，难以适应信用社改革时期信贷风险管理的需要，主要表现在以下几个方面。
（一）信贷风险管理观念滞后。由于信贷风险管理观念滞后，在干部职工中普遍存在对信用社信贷风险管理的重要性认识不足，加之缺乏现代信贷风险管理必须的技术手段，信用社信贷风险管理还没有从以实物管理为中心向以价值管理为中心的转移，没有形成与改革时期相适应的信贷风险管理文化。