在货币性与非货币性项目法下，对货币性项目采用现行汇率，对非货币性项目采用历史汇率，反映了汇率变动对资产、负债各项目的不同影响，体现了货币性项目承受汇率风险这一事实。但不足之处在于，没有考虑非货币性项目的计量基础。在非货币性项目采用现行市价计量的情况下，采用历史汇率折算与市价计量基础是矛盾的。
4.时态法(Temporalmethod)。时态法是指对现金、应收及应付项目按现行汇率折算，对其他的资产和负债项目则根据其性质分别按历史汇率或现行汇率折算。时态法也称之为时间度量法，是针对前述货币性与非货币性项目的不足而提出来的，其理论依据是，外币会计报表的折算不应当改变会计报表所反映的经济事实，因此，在选择汇率时，只能改变计量单位，而不应当改变原有的计量属性。
按照时态法，外币会计报表的现金、应收项目和应付项目采用现行汇率折算；对于按照成本反映的非货币性资产，采用历史汇率折算；对于按现行成本反映的非货币性资产，采用现行汇率折算；对所有者权益中的实收资本，采用历史汇率折算，所有者权益中除未分配利润以外的其他项目也采用历史汇率折算，未分配项目则为轧算的平衡数；对收入、费用项目，采用交易发生时的实际汇率折算；如果与收入和费用有关的业务比较频繁，可以采用当期加权平均汇率折算；对于折旧费用和摊销费用，按照有关资产的历史汇率折算；对于销售成本，则在对期初存货、当期购货、期末存货等项目按适用汇率分别折算的基础上计算确定。
外币折算时，由于各项目采用不同汇率进行折算从而产生了折算差额。将折算差额记入损益，列入利润表，主要原因是，会计报表有关项目所承受的汇率风险是客观存在的，只有将折算差额记入当期损益，才能真实反映企业所承受的汇率风险。
海外子公司的经营规模和所处地跨国公司的海外子公司的经营规模越大，一项给定的财务报表项目受折算风险影响越大。比如，一家在全球广泛直接投资的公司和一家很少直接投资主要通过出口的公司相比，前者的折算风险将大于后者，尽管后者的交易风险可能较高。
此外，跨国公司的海外子公司的所在地也是影响跨国公司折算风险的因素。海外子公司的财务报表一般使用当地货币。当地货币价值的变动剧烈程度决定着折算风险的大小。
吉林大学对外经济贸易学院 王丽君（完，空心雨论文网）