近几年，某些上市公司趋于自身利益的驱动，大玩“减值冲回”游戏，利用资产减值准备的计提和冲回“熨平”企业业绩，从而达到保牌、摘帽、增发、配股目的的现象更是层出不穷。如：ST科龙2000年净利润为负6．78亿元；2001年的净利润为负l5.56亿元，其中计提了资产减值准备6．35亿元；在面临3年连续亏损必须退市的压力下，2002年ST科龙的净利润为1.01亿元，其中资产减值准备转回了3.5亿元。
为了进一步了解旧准则中资产减值规范执行的效果，笔者对申银万国证券研究所“股票池”中的300家被重点关注的上市公司2005年中报进行了调查分析。据统计，固定资产减值准备、无形资产减值和长期股权投资减值准备三项合计数占公司2005年中报税前利润的比例达到20%以上的公司共有34家，比例达到100%以上的主要包括G华新、爱国股份、陕国投A、华北制药等7家上市公司，其中G华新高达570.97%，爱国股份高达554.64%。通过调查表明，许多公司2005年前半年度资产减值准备的计提差异悬殊，进一步分析其会计报告，可以发现企业在计提资产减值准备上随意性很大。以G华新为例。该公司近五年来计提减值准备情况如表2,数据显示2001年至2003年G华新计提减值准备余额变化幅度平缓，没有出现较大的波动，然后2004年时却出现了突变，相比2003年减值准备余额竟翻了将近四番。之所以出现这样的情况，虽然不能排除资产确实减值的可能性，但更有可能是公司以此作为利润调节的手段。G华新（专门从事水泥的生产和销售）所从事的行业因投资需求的拉动呈现出近年来的景气高点，但它却仍在当年高额计提减值准备，则很有可能在此后行业景气下滑的年份里大幅度转回以往年份计提的减值准备，以资产减值准备为手段进行利润平滑化处理。
表2：Ｇ华新2001年至2005年计提减值准备情况表（单位：元）
年份 2001.12.31 2002.12.31 2003.12.31 2004.12.31 2005.6.30
减值准备余额 35066161.72 39486567.56 41326726.07 159344584.6 157982984.6
（资料来源：根据wind资讯金融终端提供数据整理所得）
三、新会计准则下资产减值对上市公司利润的影响
新准则明确规定了资产减值准备的计提时间，提出了资产减值迹象的判断方法和资产可收回金额的计量方法，使资产减值损失的确定具有较强的可操作性；引入了资产组的概念，难以估计可收回金额的单项资产应当并入所属资产组确定可收回金额；对商誉应该进行减值测试，以确定是否应当确认减值损失。同时，新准则明确规定，采用公允价值计量的投资性房地产、交易性证券（类似旧准则中的“短期投资”）不再考虑减值问题。除交易性证券外的金融工具（包括原应收款项、委托贷款）和存货的资产减值损失允许转回；权益法核算的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（包括商誉）的资产减值损失不再允许转回。资产减值日后能否转回的区别，正是新准则较旧准则在这方面的实质性突破。
本文将再次以G华新为例，依照新准则中《资产减值》第十七条 “资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”的规定，在该企业2005年年报数据的基础上重新计算利润总额，进而分析该项规定对上市公司的影响。G华新在2005年年报中转回的资产减值准备情况如表3。
表3： 2005年年度减值准备转回金额（单位：万元）
项目
名称 坏帐
准备 短期投资跌价准备 存货跌价准备 长期投资减值准备 固定
资产减值准备 无形
资产减值准备 在建
工程减值准备 委托
贷款减值准备
金额 1240.98 0 56.95 318.00 3742.31 0 56.42 0
（资料来源：根据wind资讯金融终端提供数据整理所得）
依照新准则中资产减值的相关规定，“坏账准备”、“存货跌价准备”、“委托贷款减值准备”三项在减值影响因素已经消失的情况下，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的减值准备金额内转回，转回的金额计入当期损益,因此这三项减值准备对当期利润的影响在新旧准则规范下计算出来的结果是一样的，变换资产减值制度并不会对利润总额的调整产生影响。旧准则中的“短期投资”类似于新准则中的“交易性证券”，新准则规定对于交易性证券取得时以成本计量，期末按照公允价值调整不再考虑减值问题，对于公允价值与账面价值的差额计入损益；旧准则规定“短期投资”在期末按成本与市价孰低计量，对于市价低于成本的差额，计提相关的跌价准备，由于此处的市价相当于公允价值，因此在旧准则中 “短期投资跌价准备”转回计入损益的金额相当于新准则规定下按照公允价值对账面价值进行调整并计入损益的金额，两种制度对利润的影响是相同，无须对利润总额进行调整。G华新2005年转回的“长期投资减值准备”均为以前年度计提的权益法核算下的长期股权投资减值准备，按新准则的规定，该项不得转回，由此依据新准则规范计算出来的利润总额将比旧准则减少318.00万元。与此类似的，还有“固定资产减值准备”、“无形资产减值准备”、“在建工程减值准备”在新准则规定下都不得转回，进而将使得利润总额再减少3798.73万元。此外，G华新是一家专门从事水泥生产、销售的专业化公司，所拥有的资产中并未包含生物资产、石油开采权，所以不必考虑这些因素的影响。由此可得出，按新准则调整的G华新2005年利润总额如下所得：