（2）从我国的利率体制来看，在目前的利率管制制度下，我国的利率体系过于复杂，各种利率档次达几百种之多，而且利率结构也不合理，特别是利率双轨制也极易诱发套利和金融机构的腐败行为。这些情况导致中央银行的监管成本太大。而且，由于管制利率的种种原因，即使中央银行付出了很大的监管成本，对利率违规行为的监管和查处也不一定能取得很好的效果。而在利率市场化条件下，政府对于利率的决定问题采取宏观调控或“不参与”政策，借贷双方遵循公平竞争原则，以利润最大化为导向，在竞争的压力下最大限度地降低自身的交易成本。因此，在利率市场化条件下，一方面导致政府的行政监管和监督成本大大减少，并取得良好的宏观调控效果；另一方面，产生于利率形成中借贷双方之间的交易成本也最大程度的被降低，既优化了利率水平，也节约了社会资源。
4 我国利率市场化过程中降低交易成本的途径
4.1 产权改革
利率市场化要求进行合理的产权改革和产权分配，实现产权主体市场化，反映在利率市场上即为创造理性的利率产权主体。这既是降低交易成本的客观需要，也是形成合理的市场化利率的需要。在传统的产权结构下，国有银行和国有企业的产权完全属于国家，不是真正的市场主体。这一方面增大了中央银行和政府的干预权和决策权，并由此早成了过大的干预和决策成本；另一方面，导致利率形成中许多必要的交易成本被政府的行政成本所代替，而成为一种“隐藏成本”。为此，必须解除国家与国有企业和国有银行之间严格的代理关系，以减少代理成本以及在这种代理关系之下的交易成本。通过产权改革，拥有独立财产权的借贷双方必然会在力求最大限度降低交易成本的基础上通过公平、等价和互利的讨价还价最终形成市场化利率。
4.2 发展金融文化
金融文化是人们在金融实践中形成并对一国货币政策、金融组织的经营管理等产生持久影响力的思想文化，包括金融思维、融资习惯、金融意识。金融文化在节约交易成本方面的作用突出表现在它能简化决策的过程。例如，借贷双方在签定利率契约的过程中，如果借方接受了“有借有还，再借不难”以及“按期还本付息”等文化理念，那么就会减少双方的谈判成本以及贷款行为发生后贷方为防止机会主义和“道德风险”而发生的监督成本，从而在总体上降低利率形成中的交易成本。反之，如果，借方接受的是“只借不还”的道德理念，那么，借贷行为不但是一次性的，因而不可能在此基础上形成合理的利率，而且，借贷双方为此而产生的法律诉讼费用也是非常高昂的。所以，良好的金融文化对于降低市场利率形成中的交易成本无疑具有重要的作用。
4.3 金融创新
“金融创新的支配因素是降低金融交易费用”（希克斯，尼汉斯）。它既包括金融制度的创新，也包括金融工具、金融业务、金融人才和金融机构的创新，其中最重要的是金融制度的创新。①合理的金融制度为利率相关主体的活动提供了一个规范的框架。这一方面提高了借贷双方借贷活动的积极性和借贷的频率，使利率水平更合理；另一方面也使监管当局的监督成本、利率契约签定后的执行成本以及产生纠纷时的解决成本降低；②金融工具和金融机构的创新提高了市场的参与度、节约了交易的时间，也使得运作成本大大降低；③利率市场化呼唤新型的金融人才。高素质创新型的金融人才不但能提高借贷活动的效率、节约交易时间，而且也能带动金融工具和金融业务等的创新，从而使交易成本呈“波浪式”的趋势降低。当然，金融创新也有成本。关键在于如何在成本与收益之间寻求一个最佳的均衡点。
参考文献
1 范恒森.金融制度学探索［Ｍ］.北京：中国金融出版社,2000
2 惠双民.交易成本经济学综述［Ｊ］.经济学动态,2003(2)
3 江春.论金融的实质及制度前提［Ｊ］.经济研究，1999(7)
4 钱小安.信贷紧缩、银行重组与金融发展［Ｍ］.上海：上海人民出版社,2000
5 岳志.从金融交易成本看合作金融制度的效率［Ｊ］.财经科学,2001(6)