首先，经济不景气的波动性，使银行购并、行业运行在实际调整中面临困境。其次，大企业公司作假案件严重影响银行信誉与效益。大型电讯和能源公司的破产与财务问题，直接加大美国银团贷款中问题贷款的比重。FDIC监管的商业银行的坏账由2001年的80亿美元激增到2002年第三季度的196亿美元，其中近一半坏账来自电讯及有线网络公司。同时个人破产案件上升19％，信用卡坏账率增加7％。第三，美国股市下跌，财富缩水，严重影响银行放贷并与经济疲弱形成恶性循环。美国《金融现代服务法案》实施后，美国银行以证券、保险和银行混业经营的格局在法律上已经建立，但实际运行中，银行早已明显向证券业倾斜，股市与财富大幅度的下跌与缩水，进一步加重经济悲观氛围，而且使银行利率风险和信贷风险管理更为谨慎。
2002年美国银行业面对新的经济环境和企业的困惑，实施了经营战略策略的调整。主要举措在于，银行谨慎发放企业贷款，实施更为严格的审贷程序，并收取较高的贷款利率；对信用风险采用信用衍生工具加以化解；加大消费贷款力度与范围，以汽车消费贷款刺激经济复苏增加收入；银行更为重视与改善客户关系，并购重点也转向零售银行业。因而美国银行业在周期性低迷中，基本保持稳定，银行体系没有出现动荡。
2、日本改革举措难敌沉疴。2002年日本经济依然不景气，日本银行体系继续处于灰暗状态，但日本有关当局的改革意识和思路已经显现积极迹象。伴随日本股市下跌，日本政府连续出台维持商业银行资本充足率的举措。