内容提要：本文系统研究了世界上118个国家的商业银行监管模式及其对金融发展水平的影响。基于以下四种维度的不同组合：1)政府拥有银行的程度；2)政府直接监管银行的力度；3)政府授权非政府机构进行监管的力度；4)明确的存款保险制度涵盖范围，我们把世界各国的商业银行监管模式划分为三大类：1)印度—中国型；2)南非—菲律宾—墨西哥型；3)德国—美国—瑞士—法国型。比较不同的监管模式，在促进金融业发展方面，德国—美国—瑞士—法国型的监管模式最佳，南非—菲律宾—墨西哥型次之，而印度—中国型最差。比较中国的商业银行监管模式与世界平均水平以及德国和美国的差异，结果显示了中国过多的对政府拥有银行和直接的事先监管的依赖。
一、导 言
现代经济中，与其它行业相比，银行业是政府监管最为严格的行业之一。文献中一般把这种严格的监管归结为以下原因：防止银行的流动性危机，维持金融业的稳定，保护分散的小储户和投资者，提高社会效率以及其它的社会目的(Herring和Santomero，2000；Freixas和Rochet，2001)。尽管商业银行受到如此严格的监管，但自20世纪80年代以来，频繁发生的银行危机仍然成为经济不稳定的一个主要动因。因此，不恰当的银行监管成为人们批评的焦点(Caprio，1998)。现有的文献对于恰当和不恰当的银行监管手段有着大量的研究。对此，Barth等人(2002)在他们的文章里提供了一个很好的文献综述。同时，他们也分析了一些具体的银行监管措施对银行发展水平、银行经营效率和银行危机爆发的可能性的影响。
总结已有文献，尽管它们都详细地分析了某些具体的监管措施的效果，但是都没有系统地归纳研究世界上主要的银行监管模式，以及这几种模式对一国的金融发展水平(包括股市和银行)的影响。为弥补以上不足，我们在本文主要回答两个问题：第一，当今世界有几种主要的银行监管模式?第二，不同的监管模式对金融发展水平有什么样的影响?正如巴塞尔委员会发布的一系列关于银行监管的文件所显示，在当前银行危机频繁发生的情况下，回答以上问题对完善银行监管显得尤为迫切。
基于世界银行提供的，118个国家商业银行监管措施的数据，本文首先提出了一个全面的银行监管措施分类，根据这个分类，分析了世界上主要的银行监管模式及其对金融发展水平的影响。
分析显示，世界各国监管商业银行的措施主要集中在以下四种维度：1)政府拥有银行的程度；2)政府直接监管银行的力度；3)政府授权非政府机构进行监管的力度；4)明确的存款保险制度涵盖范围。基于上述四种维度的不同组合，我们把世界各国的商业银行监管模式划分为三大类：1)印度—中国型，其特点是极度依赖政府直接拥有银行；2)南非—菲律宾—墨西哥型，其特点是强调政府对银行的直接监管，而忽视市场力量的作用；3)德国—美国—瑞土—法国型，其特点是主要依赖非政府力量来监管银行，而较少使用政府直接监管措施。回归分析结果表明，灵活的监管机构、非政府机构的监督，以及涵盖面广泛的存款保险制度都对金融业的发展有正面影响，而政府直接拥有银行，以及事先或事后的政府直接监管都不利于金融业的发展。比较不同的监管模式，在促进金融业发展方面，德国—美国—瑞士—法国型的监管模式最佳，南非—菲律宾—墨西哥型次之，而印度—中国型最差。
进一步比较中国与世界平均水平以及德国和美国的商业银行监管模式，我们发现：尽管中国的银行会计制度最为严格，这有助于中国金融业的发展；但中国的商业银行监管主要依赖政府拥有银行，表现为中国的国有银行比例世界最高，监管机构的独立性很低，同时又设置了世界上最为严格的事先监管要求，并且缺乏明确的存款保险制度，这些都不利于中国金融业的发展。
二、数据和四维监管措施
(一)银行监管数据和四维监管措施本文所使用的商业银行监管数据来自于世界银行资助的一个银行监管研究项目。该项研究采用问卷调查形式，搜集了世界上118个国家有关12个方面的银行监管数据。问卷搜集主要在1999年(65份问卷在1999年搜集，其余的53份在1998或2000年搜集)。数据属于横截面格式。Barth等人(2001)详细地介绍了数据搜集过程和问卷调查内容，并且进行了简单的统计分析。”