在中国刚加入WTO的关键时期，应充分认识金融全球化的影响，强化对有关问题的研究和准备，慎重应对挑战，主动采取建设性措施，加快金融业的改革和发展步伐。
一、金融全球化的影响及对中国金融业的挑战
(一)金融全球化的影响
金融全球化对不同的国家影响程度不一样，所带来的正负面效应也有所不同甚至截然相反。
主要正面影响：
1．能够降低融资成本和金融交易成本，加速资本流动和融合，有利于优化资源配置，提高市场效率。
2．为各国的改革与发展提供了机遇。通过参与金融全球化，发达国家为发展中国家建立现代市场金融体系提供了制度模仿样板、先进管理方法、管理经验及教训，使发展中国家少走弯路，实现跳跃式发展。同时，巨大的竞争压力迫使各国金融机构加速重组、合并，构建战略性联盟，提高效率。
3．促进各国与国际惯例接轨。各国金融业在全面融入国际金融市场时，必须遵循国际金融业的“游戏规则”，按照其经营管理的基本原则和惯例来运作。当前特别要根据以巴塞尔协议为准则的国际银行业有效监管原则及标准、方法进行经营管理。这将使各国在金融业加快实施全方位和规范化的监管，提高监管的有效性，也使各金融机构全面实施风险管理，完善内控机制。
4．有利于经济结构调整，进一步推动金融业的发展。从世界经济的宏观层面讲，资本规模的增大、流动速度提高和范围的扩大，必然使资本在全球范围内与实体经济的一些优势产业更易结合，促进某些产业特别是高新技术产业的迅猛发展。从微观层面讲，在优胜劣汰的竞争“游戏”中，一些有一定经济规模、产品结构合理、技术水平高的企业逐渐发展壮大，反之则被资本淘汰，或通过某些途径获得“新生”，这使微观层面的结构好转，有利于国民经济效益的提高，从而有利于金融业的发展。
5．有利于国际金融体系的完善。各国已经从正、反两方面意识到完善国际金融体系的重要性，尤其是巨额资金的流动对国际金融秩序稳定的潜在威胁，这将促使各国致力于这方面的协作，共同负起责任。
主要负面影响：
1．金融体系的不稳定性增强。金融全球化使各国经济、金融发展的整体性和相互依存、相互制约度增强的同时，使一个国家或地区的金融波动、经济危机迅速传导波及其他国家和地区，导致各国特别是新兴工业国家和发展中国家金融体系的不稳定性明显加大，金融危机爆发频繁，破坏性也明显加大。
2．影响到相对落后国家的金融安全和主权问题。金融全球化带来的激烈竞争使相对落后国家处于不利地位，其经济、金融发展方向和进程屈从于发达国家的战略利益。发达国家利用其优势对其他国家的经济、金融进行干预和控制，造成金融霸权，并对其他国家金融安全和金融主权构成威胁。
3．加大了各国尤其是发展中国家宏观调控难度。在浮动汇率制下，资本流动性的增加会削弱一国货币政策的有效性，还会强化国际金融市场波动传导机制，加大一国央行的调控难度；在金融开放状况下，国际资本流动及与本币的融通更加频繁，各国央行对资本流动风险控制的难度加大；增加了汇率变动的不确定因素，削弱了各国干预外汇市场、稳定汇率的能力，限制了发展中国家对汇率制度的选择。
4．金融监管面临严峻考验。监管工作落后于形势，尤其是发展中国家监管水平低，对一些国际金融机构的套利行为、违规经营、不公平竞争等缺乏必要的监管手段，特别突出的是对跨国银行的存款准备金率及金融控股公司资本充足率难以计算；随着金融结构复杂化及不断的金融创新，不稳定性和系统性风险增加，监管难度加大，谨慎性监管成本将大幅度增加；缺乏统一的监管协调机制，跨国监管难度巨大；混业经营发展趋势对分业经营监管模式提出了挑战。
5．国际游资对实体经济的冲击增强。目前，全球共有游资7．5万亿美元。国际游资具有短期性、盲目性、投机性的特点，其对高额利润的追逐导致虚拟资本的规模越来越大，不但强化了发达国家对发展中国家经济的控制和影响，而且对各国的实体经济都带来了巨大的冲击，尤其对发展中国家经济的破坏性特别大。1997年全球金融商品交易总额达到360万亿美元，相当于全球经济规模的12倍。东南亚金融危机也提供了很好的例证，1996年涌入印尼、马来西亚、菲律宾、韩国、泰国的资本达930亿美元，而1997年却从这五国净流出120亿美元。